Маленькое островное государство неожиданно для всех отказывается повиноваться могущественному Дяде Сэму. Это решение было принято новым правителем Панау, который дерзко убрал собственного отца и занял его место.
Смерть старика никого не волнует. Главная цель США – найти возможность манипулировать новым правителем. Для этого в логово напуганных бандитос и был направлен опытный агент Том Шелдон, который был наставником Рико Родригеса – главного героя событий.
Однако Шелдон вдруг становится сторонником нового режима в Панау. Поэтому вездесущая американская разведка принимает решение послать вслед за отступником Рико. Предатель Том должен быть уничтожен.
События игры настолько стремительны, что ей могут позавидовать многие фильмы боевики. Не успел герой приземлиться на заснеженную базу, как начинает расстреливать всех врагов и взрывать все вокруг. В уничтожении все и всех вокруг первая миссия подходит к концу. Игрок с нетерпением ждет что же будет дальше.
После такого динамического вступления происходит еще одна баталия. Потом Родригес остается один. Перед ним раскинулся огромный архипелаг, в голове звучат слова Ленивого Демона: «Запомни, Рико, в Панау действуют три крупные преступные организации, и чтобы выжить и найти то, что ищешь, тебе придется дружить со всеми». Как дальше сложиться судьба героя зависит исключительно от игрока.
